CERAMICAS TESANY SL: Factura y Cobra

Para analizar si Ceramicas Tesany SL es rentable vamos a estudiar tres variables como son la rentabilidad para el accionista, conocido como ROE, la rentabilidad de las ventas, conocido como ROS y la rentabilidad de los activos de la compañía, conocido como ROA.

ROE

ROE 2019

8,5 %

Crecimiento sobre último año

174,6 %

Evolución del ROE

Un ROE que aumente indica que la empresa muestra eficiencia en la generación de valor para los accionistas.

ROS

ROS 2019

5,6 %

Crecimiento sobre último año

136,8 %

Evolución del ROS

Un ROS que aumenta indica que la compañía está ganando más dinero por cada euro de venta.

ROA

ROA 2019

1,9 %

Crecimiento sobre último año

-18,0 %

Evolución del ROA

Un ROA que disminuya indica que la empresa obtiene un menor beneficio por cada euro invertido en activos.

Ratios:

Nos permite además de saber si la empresa gana dinero, si esta necesita más.

ENDEUDAMIENTO

END 2019

4,3 x

Crecimiento sobre último año

166 %

Evolución del Ratio de Endeudamiento

Si observamos que el endeudamiento crece, significa que la empresa está incrementando el peso de los recursos ajenos en su estructura de financiación.

DEUDA NETA / EBITDA

DEUDA NETA/EBITDA 2019

17,2 x

Crecimiento sobre último año

810 %

Evolución del Ratio de Deuda Neta /EBITDA

Si este ratio aumenta significa que la empresa necesita un mayor plazo para pagar la deuda con la caja que genera.

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS

En el caso de Ceramicas Tesany SL:

NOF 2019

-2.175

Crecimiento sobre último año

-786 %

Unas necesidades operativas de fondos decrecientes van a suponer una menor necesidad de recursos por parte de la compañía.

FONDO DE MANIOBRA

Para Ceramicas Tesany SL:

FM 2019

-7.112 < 0

Un fondo de maniobra menor que 0 indica que la compañía está financiando activos a largo plazo con recursos a corto plazo. Hay que analizar si las NOF de la compañía permiten que esta situación sea sostenible a largo plazo.
No obstante este dato hay que mirarlo con cautela porque hay sectores en los que es habitual tener un fondo de maniobra negativo, sin que por esto la empresa muestre debilidad alguna.
Fuente: Análisis Económico Financiero. Oriol Amat.

NOF vs FM

Para Ceramicas Tesany SL:

NOF > FM

-2.175 > -7.112

Las necesidades operativas de fondos son superiores, por lo que la empresa tendrá que cubrir esa diferencia con recursos adicionales.

RATIOS CORRIENTES

Ceramicas Tesany SL:

PERIODO MEDIO DE COBRO

Evolución del Periodo medio de cobro

PERIODO MEDIO DE PAGO

Evolución del Periodo medio de pago

PMC=88 días < PMP=216 días

La empresa cobra sus ventas antes de que tenga que pagar a sus proveedores.

MEDIOS DE PAGO

Factoring de CERAMICAS TESANY SL.

Los proveedores de empresas que tienen un periodo medio de pago superior a 30 días, pueden estar interesados en recurrir al Factoring como medio para cobrar sus facturas de forma anticipada y obtener así la liquidez que precisen.CERAMICAS TESANY SL paga a sus proveedores a un plazo medio de 216 días, por lo que sus proveedores podrían cobrar sus facturas recurriendo al Factoring.

Confirming.

CERAMICAS TESANY SL podría pagar a sus proveedores a través de Confirming, ya que como hemos visto anteriormente su periodo medio de pago es superior a 216 días.

Pagarés de CERAMICAS TESANY SL.

Si CERAMICAS TESANY SL paga mediante pagarés a sus proveedores, estos podrían plantearse descontar pagarés de CERAMICAS TESANY SL antes del vencimiento, para obtener liquidez de forma anticipada.